沪指周涨3.93% 隔夜美股收高、避险资产受挫

　　【市场焦点】

　　周五，亚太股市涨跌不一。继周四冲高回落后，沪指高开0.36%后小幅震荡，午盘报2990.63，涨0.16%，午后一度转跌后尾盘拉升，收报2999.6，涨0.46%，本周累计上涨3.93%。两市今日成交额超过6000亿元。权重蓝筹上证50今日涨0.85%。板块多数上涨，5G涨超3%，有色等领跌。

　　恒指高开0.97％，午盘报26,672.6，涨0.59%。隔夜，市场风险偏好提升，美股三大指数均涨超1.3%。

　　截至11:30，在岸人民币（USD/CNY）报7.1487，较上一交易日贬值28BP。上周在岸价累计跌逾600BP。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报7.1451。周五人民币中间价报7.0855，调降3点。

　　亚太交易时段，截至11:38，美元指数（DXY）报98.42。基于美东时间周四17:55，美元指数收于98.41，持平前收，盘中一度跌至98.09。避险货币日元、瑞郎也双双下挫。

　　英国首相鲍里斯·约翰逊两天内在议会下院接连遇挫，英镑兑美元（GBP/USD）上涨0.66%，连续三日收高。

　　美国10年期国债收益率周四收报1.57%，较上一交易日大幅上涨10BP。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率收报1.55%。

　　COMEX期金（GC）主力合约周四收报1527美元，大跌2.21%，盘中最低至1514.13美元。截至上周，金价已连续四周上涨。

　　周四，美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收报56.17美元，涨0.34%。国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报60.75美元，涨0.53%。

　　【亚太股市】亚太股市涨跌不一 沪指周涨3.93%

　　A股：收盘，上证综指报2999.60点，+0.46%；深证成指报9823.42点，+0.41%；创业板指报1692.24点，+0.19%；权重蓝筹代表上证50报2981.07点，+0.85%。

　　板块方面涨跌各半，5G涨超3%，白酒、消费领跌。

　　●国务院金融稳定发展委员会9月5日召开全国金融形势通报和工作经验交流电视电话会议。中共中央政治局委员、国务院副总理、金融委主任刘鹤出席会议并讲话。

　　他指出，金融管理部门要强化监管责任，加大逆周期调节力度，下大力气疏通货币政策传导机制，加强金融与财政政策配合，支持愿意干事创业、有较好发展潜力的地区和领域加快发展；支持银行更多利用创新资本工具补充资本金，引导金融机构增加对制造业、民营企业中长期融资；稳妥化解局部性、结构性存量风险；加快补齐监管制度短板，大幅提高违法违规成本；深化金融改革开放，为实体经济发展提供动力支持，落实好各项开放举措，以开放促进改革创新、促进高质量发展。

　　●标普道琼斯全球股票指数高级总监Michael Orzano在9月5日晚间接受采访时表示，9月6日美股收市后（北京时间9月7日凌晨4点后），标普道琼斯指数将公布纳入A股的具体名单。根据此前发布的新闻稿，此次将有1241只A股被纳入标普道琼斯的6大指数家族。

　　●9月5日，在商务部例行召开的新闻发布会上，中国商务部新闻发言人高峰表示，目前商务部正在深入开展相关调研，并广泛征求汽车行业和企业的意见。同时，商务部还将会同有关部门研究有针对性的政策措施，并适时出台支持汽车贸易高质量发展的专项政策。

　　●本周（9月2日-9月6日）央行公开市场净投放400亿，因有1400亿逆回购到期，故全周共回笼资金1000亿。

　　港股：恒指高开0.97％，午盘报26,672.6，涨0.59%。

　　其他亚太股市（IPAC）涨跌不一。日经225指数（513000）涨0.54%。点此查看亚洲股市行情。

　　【美欧股市】美国8月ADP就业人数远超预期

　　美股：周四，道指（.DJI）收报26,728.15点，+1.41%；标普500指数（.INX）收报2976点，+1.3%；纳指（.IXIC）收报8116.83点，+1.75%。

　　市场风险投资偏好提高，美股受到追捧，国债与黄金等避险资产承压。备受关注的2年期与10年期国债收益率倒挂现象暂时消失。

　　但许多分析师对此保持谨慎乐观。Oanda公司高级市场分析师Alfonso Esparza表示：“国际贸易关系方面依旧存在许多不确定性因素。我们经历过类似的情况。”

　　CMC Markets首席市场分析师Michael Hewson表示：“尽管两年来大家都已经熟悉了这种模式，但今次市场仍倾向于采取乐观态度。”

　　美国经济数据方面，美国8月ADP私营部门就业人数增加19.5万，远超14.9万的预期。这份数据表明美国就业状况依然强劲。

　　美国劳工部报告称，美国上周首次申领失业救济人数为21.7万，市场预期为21.5万人。

　　另一份数据表明，美国7月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比终值增长0.2%，初值增长0.4%。美国7月耐用品订单环比终值增长2%，预期2.1%，初值2.1%。

　　8月美国ISM非制造业PMI报56.4，高于市场预估的54。

　　??本周将公布的重要数据、事项及提示有周五的美国非农就业报告（NFP）。

　　据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周四多数上涨，金融（XLF）、科技（XLK）等领涨。

　　北京时间6日消息，全球最大对冲基金桥水（Bridgewater）创始人瑞-达利欧（Ray Dalio）周四表示，今明两年美国经济衰退的概率约为25%，而央行的应对措施有限。

　　一如既往，他对利率环境感到不满。他表示，美联储、欧洲央行以及日本央行不得不面对这样一个事实，即下一次经济衰退到来时，将无法像以前那样以相同的方式扭转局势。

　　达利欧建议美联储缓慢降息，降息幅度最好是25个基点，但没有给出具体时间表。“央行在权衡利弊时需要考虑各种因素，有效性、美国大选、贫富差距、经济衰退以及外围局势。”

　　在上月的一次采访中，达利欧曾表示，美国经济形势正在恶化，在2020年大选前有40%的概率陷入经济衰退。他还表示，在经济周期的后期进行降息可能对刺激经济并不有效。

　　欧洲股市：周四，德国DAX 30指数（513030)（DAX）涨0.86%，英国富时100指数（02847）跌0.63%，法国CAC 40指数涨1.11%。点此查阅英股实时行情。

　　【汇率】避险货币周四下挫

　　周五，美元兑人民币（CYB）中间价报7.0855，调降3点（pips）。

　　亚太交易时段，截至11:33，美元指数（DXY）报98.42。基于美东时间周四17:55，美元指数收于98.41，持平前收，盘中一度跌至98.09。避险货币日元、瑞郎也双双下挫。

　　英国首相鲍里斯·约翰逊两天内在议会下院接连遇挫，让他带领英国如期脱离欧洲联盟的计划陷入危机。这位陷入困境的首相在英格兰北部的一次演讲中发起了反击，呼吁公众支持选举，解决英国政治危机。他说自己“宁愿死在一条沟里”，也不要向欧盟提出推迟脱欧的请求。

　　英镑兑美元（GBP/USD）周四上涨0.66%，连续三日收高。

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　　编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。

　　【利率】美国10年期国债收益率劲升10BP

　　投资者可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。在香港离岸市场，CSOP货币市场ETF（03053）跟踪3个月港元Hibor。

　　截至10:35，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.7%。点此了解回购利率。

　　投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。

　　美国10年期国债收益率周四收报1.57%，较上一交易日大幅上涨10BP。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率收报1.55%。

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　　【贵金属】金价周四遭遇重挫

　　美东时间周四，COMEX期金（GC）主力合约收报1527美元，大跌2.21%，盘中最低至1514.13美元。截至上周，金价已连续四周上涨。点此查看上海黄金交易所（SGE）贵金属行情。

　　“从ADP到ISM等一系列强劲的美国数据令黄金市场在高点遭遇重创，这些数据也重创了泡沫重重的债券市场，而正是泡沫推动了金价的下跌。”蒙特利尔银行基础及贵金属衍生品交易主管Tai Wong表示。

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　　【大宗商品】国际油价小幅上涨

　　周四，美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收报56.17美元，涨0.34%。国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报60.75美元，涨0.53%。

　　美国能源信息署（EIA）数据显示，上周美国原油库存减少477.1万桶，较预期降幅200万桶翻倍，前值曾骤降1002.7万桶。

　　这一数据已连降三周，令EIA原油总库存量刷新2018年10月以来最低。8月初至中旬，美国EIA原油库存曾意外连涨两周，打破了7月26日当周之前连降七周的趋势，令总库存量一度从去年11月以来的八个月新低回涨。

　　美国石油协会（API）公布的数据显示，截至上周API原油库存意外增加40.1万桶，预期减少263.4万桶。

　　截至15:00，INE中国原油期货主力合约SC0报443.3元，涨1.12%。周四夜盘，该合约高开震荡。

　　编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。

　　【加密货币】比特币在10000美元上方震荡

　　交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间10:49，比特币现货价格（BTC）报10634美元。

　　中国人民银行数字货币研究所迎来了新任掌门人，央行支付结算司原副司长穆长春正式担任所长，而备受关注的央行数字货币距离正式亮相近在咫尺。

　　交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有区块链相关的行业敞口。

　　（线索Clues/ 李涛）

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责任编辑：李涛